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価格変動の相関関係を数値化したものです。
1.0～－1.0までの数値で表されます。
似た動きをするものを「正相関」と呼びます。
逆の動きをするものを「負相関」または「逆相関」と呼びます。
まったく相関がない動きを「無相関」といいます。
０が無相関。
0～1.0までを、正相関
0～－1.0までを、負相関。
1.0では、まったく同じ動きをしていることを意味します。
逆に、－1.0では、まったく違う動きになります。
■資産クラスの相関係数
| 相関係数 | 日本株式 | 日本債券 | 外国株式 | 外国債券 |
| 日本株式 | 1.000 | -0.534 | -0.436 | -0.628 |
| 日本債券 | -0.534 | 1.000 | 0.853 | 0.905 |
| 外国株式 | -0.436 | 0.853 | 1.000 | 0.823 |
| 外国債券 | -0.628 | 0.905 | 0.823 | 1.000 |
」P7の表0－2■相関係数からポートフォリオを考える
日本株式にたして
負の相関をもつ、資産クラスが多いです。
ポートフォリオには
日本株式を必ず入れましょう。
日本株式以外の資産クラスは
非常に高い正相関があります。
リスクが少ないといわれる債券ですが、
相関係数をみると
日本債券と外国債券は、0.905で、非常に高い正相関があり
価格変動リスクに対しては、分散効果が低いといえます。
0.9以上ありますので、分散効果はまったくない、といってもいいぐらいです。
価格変動リスクへの分散効果を期待するなら
日本株式と、何を組み合わせるか、ということになります。
日本株式と、外貨資産には、
高い負相関があります。
このデータからも
外貨資産を持つことの意義が認識できます。
1.元本割れの真実
2.リスクの種類と解説
3.外貨投資をしないことはデメリット
4.ポートフォリオ①円資産と外貨資産
5.ポートフォリオ②インデックス投資
6.ボラティリティでリスクを知る
7.相関係数から分散投資
次8.買うタイミング＝ドルコスト平均法
9.売るタイミング＝リバランス
10.初めての投資商品選び
11.目的別資産運用はしない
FXの正しい使い方年利20%の資産運用-スワップ金利で皮算用
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